Startup ME

ماهي الـ Venture Capital firm VC؟

ماهي الـ Venture Capital firm VC؟

شركة رأس مال مخاطر و تختصر كـ VC. شركة رأس مال مخاطر هي شركة تقوم بإدارة الاستثمارات الخاصة برأس مال خاص بها او بالغير عن طريق الاستثمار في شركات ناشئة مقابل الحصول على نسبة من الملكية لهذه الشركات الناشئة.

نظراً لأن الشركات الناشئة تكون من الصغر لأن توافق البنوك على إقراضها او تحصل على تمويل لها من خلال طرح اسهمها في البورصة، ظهرت شركات رأس المال المخاطر لتقوم بتمويل الشركات الناشئة.
لماذا تقوم شركات رأس المال المخاطر بتمويل الشركات الناشئة؟

عندما تقوم شركة رأس المال المخاطر بتمويل شركة ناشئة، فإنها تستثمر بها حيث ترى ان لديها تقنية مبتكرة، فكرة جديدة او نموذج أعمال فريد يستحق الاستثمار فيه، بإستثمارها في الشركة الناشئة و تقديم التمويل فإنها تحصل في المقابل على نسبة من ملكية الشركة الناشئة و كونها تخاطر بالاستثمار في شركة ناشئة غير معروف مستقبلها، بالتالي تحصل ايضاً على الحق في المشاركة في الشركة الناشئة إدارياً لضمان حماية إستثمارها.
و عندما تبدأ الشركة الناشئة في تحقيق عائد، فإن شركة رأس المال المخاطر تحصل على نسبة من العائد بما يوافق نسبة الملكية التى حصلت عليها، كذلك الحال اذا قامت الشركة الناشئة بعمل خروج Exit عن طريق قيام شركة كبيرة بالاستحواذ على الشركة الناشئة، فإن شركة رأس المال المخاطر تحصل على نسبة من صفقة الاستحواذ تماثل نسبة الملكية التى حصلت عليها بالاستثمار في الشركة الناشئة.

تحديث: راجع التدوينة التالية لمعرفة ما الذى تعنيه المصطلحات التالية Venture Capital، Venture Capitalist؟

ما هي الـ Startup؟

ما هي الـ Startup؟

Start-up هي الشركة الناشئة، و رغم ان كلمة ستارت آب تطلق على الشركة الناشئة إلا أنها مرتبطة اكثر بالشركات التكنولوجية او التقنية الناشئة. و عادةً ما تتكون الشركات الناشئة من ٢ الى ٥٠ موظف.

ما يجعل الشركات الناشئة مصدر جذب للمستثمرين و كذلك رواد الاعمال المؤسسين انفسهم هو امكانية اطلاق هذه الشركات عن طريق التمويل الذاتي Bootstrapping بمصاريف قليلة، سرعة النمو، الاحتمالية المبشرة Potential ، المخاطرة العالية المتضمنة و بالتالي عائد على الاستثمار عالي متوقع.

هناك وسائل عديدة لتمويل إطلاق الشركات الناشئة منها التمويل الذاتي، المستثمرين الافراد، شركات رأس المال المخاطر.

تقوم الشركات الناشئة بإيجاد نموذج الأعمال (نموذج للربح) Business model قبل إطلاقها، يفترض ان يكون نموذج الربح فريد حيث ان هذه هي الطريقة التى سوف تكون مصدر للدخل للشركة الناشئة و من احد مميزات الشركات الناشئة هي نموذج ربحها الفريد لان هذا ما يؤدي الى نجاح رواد الاعمال ورائها و رغبة المستثمرين الافراد و شركات رأس المال المخاطر في الاستثمار بها و رغبة الشركات الكبرى في الاستحواذ عليها فيما بعد.

ما سبق ليس قاعدة دائماً، حيث ان هناك شركات ناشئة لم تستطع ايجاد نموذج الأعمال الخاص بها و رغم ذلك حققت نجاح باهر مثل تويتر على سبيل المثال.

لماذا يجب ان تبدأ شركتك الناشئة في ظل الظروف الحالية في مصر

لا انوي الخوض في احداث ثورة 25 يناير او النتائج المترتبة عليها في مصر، ببساطة لان هذه المدونة ليست سياسية.
لكني لا استطيع ان امر مرور الكرام على هذه الاحداث و النتائج، خصوصاً النتائج و عندما اتحدث عن النتائج، بالتأكيد اعني النتائج ذات العلاقة بالاقتصاد و تأسيس شركات ناشئة.

قد يدهشك ما سأقوله لكن الظروف الحالية في مصر هي افضل ظروف يمكنك ان تبدأ فيها شركتك الناشئة، حسنا قبل ان تظن اني فقط منتش من الثورة دعني اسرد لك اسبابي:

لماذا الظروف الحالية في مصر هي افضل وقت يمكن ان تبدأ فيه شركة ناشئة؟

- منافسة اقل
* في الغالب و كنتيجة للتبعات الاقتصادية المترتبة على الظروف الحالية، ستصبح العديد من الشركات غير قادرة على المنافسة في ظل هذه الظروف.
هل يعني هذا انك قادر على المنافسة؟ بالطبع!

مشكلة هذه الشركات انها شركات كبيرة، تتكلف مصاريف تشغيلية عالية و عندما تبدأ الارباح في الانخفاض يصبح من الصعب ان تحافظ هذه الشركات على هامش ارباحها و تبدأ في اجراءات لتخفيض المصاريف مثل تقليل حجم العمالة، تقليل جودة المنتج المقدم، تقليل كمية الخدمات المقدمة او حتى زيادة الاسعار.

كل ما سبق يصب في صالحك كشركة ناشئة لديها الحد الادنى من العمالة، تحافظ على مصاريف تشغيلها كأقل ما يمكن، تقوم فكرتها على تقديم حلول لمشاكل موجودة بطريقة مبتكرة و غير عادية،  خصوصاً اذا كان ما تقدمه في هذا الوقت يوفر حلول بديلة للمستهلكين بأسعار اقل.

* السبب الآخر الذى يجعل المنافسة اقل امامك، هو تخوف الآخرين من البدء في شركات ناشئة، هناك نسبة كبيرة تفكر بشكل تقليدي، في مثل هذه الظروف الاقتصادية ليس من المنطقي ان ابدأ شركة ناشئة. ربما يكون هذا صحيح اذا كنت تقوم بعمل فندق مثلاً وقتها و في ظل تأثر قطاع السياحة في مصر ليس هذا منطقياً. لكن تخوف الآخرين من بدأ شركات في هذا الوقت يجعلها فرصة جيدة لك من ناحية قلة المنافسة.


- كفاءات متاحة اكتر

كما ذكرنا انه في مثل هذه الاوقات تقوم الشركات بتقليل حجم العمالة لديها، من المتوقع ان تقوم جهات عديدة بعمل الآتي في ظروف ما بعد الثورة:
- بعض الجهات ستسعى لتقليل حجم العمالة عن طريق الاستغناء عن نسبة من الموظفين لمحاولة تقليل مصاريف التشغيل لإستمرار تشغيل الشركة.
- البعض الآخر قد يلجأ لتخفيض رواتب العمالة الموجودة لتقليل مصاريف التشغيل ايضاً.

مثلما يقول المثل، مصائب قوم عند قوم فوائد. كشركة ناشئة سينعكس هذا الامر عليك ايجابياً حيث سيؤدي هذا الامر لتوفر كفاءات في سوق العمل المصري، هذه الكفاءات فقدت وظائفها او تقلصت رواتبها مما سيجعلها اكثر قبولاً لأخذ المخاطرة المتمثلة في:

- تأسيس عمل خاص بها (خيارات اكثر لك عند اختيار شركاء مؤسسين).
- مستعدة للعمل في شركات ناشئة (توظيف كفاءات اعتادوا العمل في شركات متعددة الجنسيات فقط).
- تقبل راتب مناسب و ليس مبالغ فيه (توظيف الكفاءات مهم لك كشركة ناشئة و لكن من المهم ان تبقي مصاريفك عند الحد الادنى).


- امثلة سابقة

العديد من الشركات الناجحة حالياً قد بدأت في ظل اوضاع اقتصادية سيئة، بعضها حتى بدأ اثناء ازمات او انهيارات اقتصادية. اقرب مثال لنا شركتي مايكروسوفت و ابل، الاثنتان بدأتا في السبعينات في وقت الكساد.

الخلاصة:
تأسيس شركة ناشئة في ظروف اقتصادية سيئة لا يعني انعدام فرص نجاحها، كما ان تأسيسها في ظل ظروف جيدة لا يضمن نجاحها ايضاً، بالتأكيد فإن الظروف المحيطة و ظروف الاقتصاد تؤثر و لكنها ليست العامل الوحيد.
الاهم، هو رواد الاعمال المؤسسين للشركة الناشئة، شخصيتهم، نظرتهم للامور و كيفية ادارتهم للشركة الناشئة، هذا هو فعلاً ما يشكل الفرق الحقيقي.

من هو الـ Entrepreneur؟

ستجد اكثر من مصطلح استخدم لتعريب كلمة entrepreneur منها رائد الاعمال و منها الريادي  و منها المبادر و غيرها الكثير. عن نفسي اعتقد ان اقربها هو رائد الاعمال و هو الذى سأعتمد عليه.

من هو رائد الأعمال اذاً؟ هناك العديد من التعريفات لكن لا يوجد تعريف متفق عليه، لكن ما يمكن الاتفاق عليه هو ان رائد الاعمال شخص طموح، مبادر، رائد في مجاله، قادر على اتخاذ القرارات خصوصاً الجريئة منها، مبتكر، مبدع و قادر على تجاوز العقبات و المشاكل بطريقة غير تقليدية، يقوم بأخذ المخاطرة لانشاء شركة ناشئة بهدف تحقيق طموحه، حل مشكلة ما، المساهمة في بناء اقتصاد بلده و تحقيق منفعة مادية له.

عادة يظهر رواد الاعمال علامات ريادة منذ الصغر، كالقيام بمحاولة بيع اغراضهم المستعملة، القيام بخدمات لجيرانهم مقابل اجر، بيع سلع لزملائهم في المدرسة او حتى محاولة عمل مشروع جدي اثناء فترة صباهم.

ليس معنى ما سبق ان ريادة الاعمال مقصورة على من قاموا بإظهارعلامات ريادية اثناء صغرهم، في النهاية هي مهارات يمكن اكتسابها و هناك العديد من الاشخاص ممن يدفعهم طموحهم او رغبتهم في حل مشكلة بطريقة غير تقليدية لأن يصبحوا رواد اعمال قبل حتى ان يدركوا انهم كذلك.

ما يهم اخيراً هو ان رواد الاعمال قادرين على احداث تغيير.

من هو الـ Angel Investor؟

من هو الـ Angel Investor؟

منطقي أليس كذلك؟ رغم اني اردت بدء اول تدوينة بالتعريف برائد الاعمال او ال entrepreneur ، لكن اذا كنت قد قرأت “لماذا؟” ستجد انه من المنطقي ان تكون اول تدوينة هي تعريف بمصطلح الـ Angel investor.

يطلق لفظ angel investor على الفرد الذى يقوم بتقديم رأس المال او الاستثمار مادياً في المواقع و الشركات الناشئة start-ups مقابل الحصول على نسبة من الملكية عادةً و في بعض الاحيان مقابل الحصول على سندات قابلة للتحويل نظير الاستثمار الذى قام بدفعه.

عادة ما يكون هذا الفرد ثري، حتى يستطيع الاستثمار في شركات ناشئة بدون ان يشكل له هذا الاستثمار مخاطرة على ثروته. سبب قيام هذا الفرد بالاستثمار في الشركات الناشئة قد يكون رغبته في القيام بإدارة ثروته من خلال تنويع استثماراته او قد يكون هو نفسه رائد اعمال اصبح ثرياً و يرغب في مساعدة رواد اعمال اخرين من خلال الاستثمار في شركاتهم الناشئة.

جدير بالذكر ان المستثمرين الافراد يكون لهم رأي في كيفية ادارة الشركة كونهم قاموا بمشاركة رائد الاعمال مخاطرة الشركة الناشئة بإستثمارهم فيها. في بعض الاحيان يكون هذا جيداً و في صالح الشركة الناشئة و رائد الاعمال ورائها خصوصاً لانه في اغلب الاحيان يكون المستثمرين الافراد رجال اعمال تقاعدوا او رواد اعمال حققوا نجاحات اوصلتهم لثرواتهم الحالية و بالتالي تكون خبرتهم مفيدة لرائد الاعمال خصوصاً اذا كان حديث السن او الخبرة.

يوجد بعض المصطلحات الاخرى تطلق على هذا المستثمر الفرد مثل angel أو business angel أو informal investor.